在某財(cái)經(jīng)媒體工作的孟女士就遇到了這樣的問(wèn)題：她本想給23歲的兒子買(mǎi)份重大疾病保險(xiǎn)，但接觸了幾位營(yíng)銷(xiāo)員后反而不知道買(mǎi)什么好了。讓她疑惑的是：究竟是買(mǎi)純保障型產(chǎn)品還是買(mǎi)帶有分紅的產(chǎn)品？消費(fèi)型的保障型險(xiǎn)種和能返本的險(xiǎn)種又該如何取舍呢？分紅到底靠譜嗎？保險(xiǎn)和理財(cái)究竟如何結(jié)合起來(lái)？
帶著這些問(wèn)題，本報(bào)記者采訪(fǎng)了長(zhǎng)城保險(xiǎn)北京分公司多元行銷(xiāo)部經(jīng)理穆興國(guó)。（主持人：張培娟）
理財(cái)型保險(xiǎn)有何特點(diǎn)
主持人：請(qǐng)專(zhuān)家簡(jiǎn)單介紹一下理財(cái)型保險(xiǎn)的特點(diǎn)。
穆興國(guó)：目前，市場(chǎng)上主要的理財(cái)型保險(xiǎn)可簡(jiǎn)單分為以下幾種：投資連接保險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)，以及諸如此類(lèi)的險(xiǎn)種組合等，多數(shù)險(xiǎn)種都有躉交（一次性交費(fèi)）和期交（分期交費(fèi)）方式可選。 這幾類(lèi)主流理財(cái)型保險(xiǎn)的特點(diǎn)各不相同。
首先來(lái)看投資連接保險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)和收益的范圍較其他幾類(lèi)理財(cái)型保險(xiǎn)要寬泛，即有獲取相對(duì)較高收益的機(jī)會(huì)，但也面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)。由于其投資渠道主要是各種類(lèi)型的基金和債券，也有人將投連險(xiǎn)比喻成“基金的基金”，顧名思義其對(duì)基金市場(chǎng)的依賴(lài)性，就像基金對(duì)股票市場(chǎng)的依賴(lài)性一樣，如果投資市場(chǎng)長(zhǎng)期向好，投連險(xiǎn)的收益應(yīng)該會(huì)超出其他理財(cái)型保險(xiǎn)的；反之，兩位數(shù)的虧損比例也是時(shí)有發(fā)生的。由于投連險(xiǎn)更偏重投資，所以保障方面并不突出，但可以通過(guò)附加險(xiǎn)來(lái)解決保障問(wèn)題?？梢哉f(shuō)投連險(xiǎn)更適合有一定基金和股票投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的中高端、中年客戶(hù)進(jìn)行中長(zhǎng)期持續(xù)投資。
萬(wàn)能終身壽險(xiǎn)，從字面上的“萬(wàn)能”兩字也可以看出其突出的理財(cái)功能性，萬(wàn)能險(xiǎn)目前都有保底收益，最高可以達(dá)到2.5%，只要不提前支取或退保，不會(huì)給客戶(hù)帶來(lái)虧損，安全性很好。那么萬(wàn)能險(xiǎn)收益如何呢？根據(jù)監(jiān)管要求，萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)等投資方向和基金投資比例都有規(guī)定，相對(duì)穩(wěn)健，收益方面根據(jù)近年來(lái)萬(wàn)能險(xiǎn)市場(chǎng)的結(jié)算利率平均水平來(lái)看，年化收益率達(dá)到4%左右，但是萬(wàn)能險(xiǎn)由于有復(fù)利計(jì)息功能，對(duì)于長(zhǎng)期持有該萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)的客戶(hù)來(lái)說(shuō)比較劃算。由于是月度公布結(jié)算利率，在加息周期更具優(yōu)勢(shì)，能解決客戶(hù)不斷轉(zhuǎn)存的麻煩，故萬(wàn)能險(xiǎn)有息漲隨漲的空間和預(yù)防中長(zhǎng)期零利率的終身保底等兩項(xiàng)突出功能。因?yàn)槿f(wàn)能險(xiǎn)多為終身壽險(xiǎn)，持有時(shí)間長(zhǎng)，有的保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品還會(huì)有持續(xù)的額外獎(jiǎng)勵(lì)。所以挑選一款好的萬(wàn)能險(xiǎn)可以受益一生。總之，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益不錯(cuò)，保障功能尚可，時(shí)間和支取比較靈活，且賬戶(hù)功能豐富，如避稅、遺產(chǎn)規(guī)劃、避債等，應(yīng)該是受眾面比較廣的一種理財(cái)型保險(xiǎn)。
分紅險(xiǎn)，一般來(lái)說(shuō)都是有一定期限的、一定保底利率然后外加分紅收益。分紅險(xiǎn)由于每年分紅一次，基本上波動(dòng)性相對(duì)較小，只要存滿(mǎn)期客戶(hù)只贏不虧，客戶(hù)需要掌握好交費(fèi)和領(lǐng)取期限是否與自己的需求匹配是最關(guān)鍵的。大體上分紅險(xiǎn)的最終收益應(yīng)該在一個(gè)市場(chǎng)平均水平。期交分紅險(xiǎn)更適合有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄目標(biāo)，用于養(yǎng)老或者子女教育等，并且不想讓自己每年交費(fèi)壓力太大的客戶(hù)。躉交分紅險(xiǎn)基本上時(shí)間都是比較短的5年、10年產(chǎn)品適合做一個(gè)定期的規(guī)劃客戶(hù)。分紅險(xiǎn)適用客戶(hù)群較廣，很多老年客戶(hù)喜歡躉交分紅險(xiǎn)，因?yàn)闀r(shí)間短，安全性好，并且身故保障方面相對(duì)較其他理財(cái)型保險(xiǎn)高一些。
年金保險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)安全性更高、目標(biāo)性更強(qiáng)，因?yàn)槟杲鸨ｋU(xiǎn)的目標(biāo)是養(yǎng)老，主要針對(duì)客戶(hù)未來(lái)退休后希望從何時(shí)開(kāi)始領(lǐng)，每次領(lǐng)回多少錢(qián)，領(lǐng)取頻率等幾方面進(jìn)行規(guī)劃。然后結(jié)合著附加險(xiǎn)的規(guī)避大病、意外等風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶(hù)在退休后有一個(gè)安逸的晚年生活。
重理財(cái)還是保障
主持人：理財(cái)型保險(xiǎn)的功能究竟側(cè)重理財(cái)還是保險(xiǎn)？
穆興國(guó)：可以說(shuō)，多數(shù)理財(cái)型保險(xiǎn)的功能是側(cè)重理財(cái)，收益和功能性此類(lèi)險(xiǎn)種的引人之處，也是多數(shù)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)險(xiǎn)種的重要考慮因素。雖然很多理財(cái)型險(xiǎn)種本身帶有身故、意外或公共交通意外等保障，甚至可以通過(guò)比較便宜的附加險(xiǎn)來(lái)彌補(bǔ)大病等保障的不足，但最高保額有限。而純保障型險(xiǎn)種如重疾險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等應(yīng)該更加有針對(duì)性一些。這只能根據(jù)客戶(hù)自身的需求來(lái)決定更加適合哪一類(lèi)。
主持人：客戶(hù)在選擇保險(xiǎn)時(shí)，如果想兼顧二者的話(huà)，需注意哪些問(wèn)題？
穆興國(guó)：從選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)看，有一個(gè)簡(jiǎn)單易記的“九陰真經(jīng)”――收益、保障、靈活性、功能。如果一款保險(xiǎn)產(chǎn)品能兼顧以上，您覺(jué)得還不錯(cuò)，那就是好產(chǎn)品。具體一點(diǎn)講： 收益，前提是必須要保證本金安全，如果買(mǎi)保險(xiǎn)也有損失，那不如去買(mǎi)基金和股票博弈好了，之所以有的客戶(hù)會(huì)發(fā)生損失，多是沒(méi)有規(guī)劃好自己的投保金額和交費(fèi)年限及保障期間。除此之外，只要收益比存定期、買(mǎi)國(guó)債或一些短期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益略高一些就可以。保障，是必須要考慮的，因?yàn)橐豢罾碡?cái)型的保險(xiǎn)較其他銀行理財(cái)產(chǎn)品有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地方就在此，一般附加險(xiǎn)需要額外付費(fèi)，但是價(jià)格相對(duì)直接購(gòu)買(mǎi)主險(xiǎn)要便宜一些。比如有一款《長(zhǎng)城金富利》萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品有10倍的公共交通意外保障和賬戶(hù)價(jià)值108%的身故保障，可能有人覺(jué)得沒(méi)有什么用，但是如果之前那次法航空難，乘客中有做個(gè)這種理財(cái)型保險(xiǎn)的，不需太多，只要20萬(wàn)元，則保險(xiǎn)公司將賠付200萬(wàn)元+1.6萬(wàn)元，并退回本金20萬(wàn)元或者是更高的賬戶(hù)價(jià)值。還有，如果一位老人65歲之前做過(guò)這個(gè)產(chǎn)品100萬(wàn)元，哪怕將來(lái)是疾病身故，也至少要賠付多8%，這就是其他理財(cái)產(chǎn)品所不具備的地方。靈活性，這主要是考慮如果客戶(hù)真的是有急事需要急用錢(qián)，打破了原來(lái)的理財(cái)規(guī)劃怎么辦？或者遇到了更好的中短期投資機(jī)會(huì)怎么辦？保單借款，我還舉《長(zhǎng)城金富利》這個(gè)產(chǎn)品為例，100萬(wàn)元可以借80萬(wàn)元出來(lái)用，目前借款利率僅5%，每年利息4萬(wàn)元還上即可，您可以循環(huán)借用。而保險(xiǎn)公司會(huì)按照您的初始投資后的總賬戶(hù)累計(jì)價(jià)值來(lái)給您結(jié)息，基本上按其公布的平均結(jié)算利率4.0%以上來(lái)算，這筆錢(qián)相當(dāng)于白用，那么就看客戶(hù)是否有更好的投資機(jī)會(huì)了，只要在超過(guò)結(jié)算利率且保證安全的情況下客戶(hù)即可用這個(gè)借款的靈活性來(lái)創(chuàng)造更多收益。功能，這是選擇產(chǎn)品時(shí)最需要考慮的，因?yàn)橥活?lèi)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品基本上投資方向一致，排除各家公司在風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品投資那一塊的水平略有差異，基本上收益趨同。所以一款產(chǎn)品的功能就非常必要，這會(huì)有很多個(gè)性化的體現(xiàn)。
另外提醒一下，很多客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)型保險(xiǎn)時(shí)容易陷入誤區(qū)：認(rèn)為交費(fèi)期時(shí)間越短越好，領(lǐng)取本金越快越好。如果客戶(hù)1至3年內(nèi)就要把現(xiàn)有的理財(cái)資金轉(zhuǎn)化成消費(fèi)，這就輕易不要購(gòu)買(mǎi)理財(cái)型保險(xiǎn)，因?yàn)槟m合1至3年期的銀行短期理財(cái)和普通存款產(chǎn)品，變現(xiàn)容易。很多客戶(hù)雖然未來(lái)沒(méi)有明確消費(fèi)目標(biāo)，但也希望5年就能終止合同，認(rèn)為期限短就更穩(wěn)妥；其實(shí)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品只有具備5年后支取不收費(fèi)、擁有更長(zhǎng)期的賬戶(hù)使用期限才是對(duì)客戶(hù)更有利的。
理財(cái)型保險(xiǎn)適合什么人
主持人：理財(cái)型保險(xiǎn)的需求人群大概是哪些？每類(lèi)人不同的側(cè)重點(diǎn)又是什么？
穆興國(guó)：這類(lèi)人群比較集中在28歲至55歲之間。第一類(lèi)比例最大，是那些不具備豐富的直接投資經(jīng)驗(yàn)的上班族，沒(méi)時(shí)間而且資產(chǎn)還未達(dá)到財(cái)務(wù)自由的狀態(tài)，如果這類(lèi)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力允許，可以配置些投資關(guān)聯(lián)度大的投連險(xiǎn)。另外，穩(wěn)健收益均衡且功能強(qiáng)大的萬(wàn)能險(xiǎn)是其首選，期交類(lèi)型的分紅險(xiǎn)也非常適合。第二類(lèi)是有投資經(jīng)驗(yàn)但是想通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)的中產(chǎn)者，他們更愿意自己參與高風(fēng)險(xiǎn)投資，但考慮到分散風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老規(guī)劃等，萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、年金類(lèi)保險(xiǎn)都可以作為其配置的重點(diǎn)。還有一類(lèi)富有人群，他們選擇理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品并非只為看重收益是否高出那么一點(diǎn)而動(dòng)心，他們更應(yīng)該把重點(diǎn)放在選擇的產(chǎn)品能否對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)、遺產(chǎn)規(guī)劃有幫助。最后給一些55歲以上的客戶(hù)一點(diǎn)建議，他們同樣有保險(xiǎn)需求，但是這個(gè)年齡之后再去理財(cái)有些晚，可以購(gòu)買(mǎi)些期限5年左右的保險(xiǎn)，或者將子女作為被保險(xiǎn)人來(lái)間接理財(cái)。
主持人：孟女士?jī)鹤淤I(mǎi)重疾險(xiǎn)的問(wèn)題應(yīng)該從哪幾個(gè)方面考慮？
穆興國(guó)：首先從消費(fèi)還是返本來(lái)做選擇，同等的保額消費(fèi)型保險(xiǎn)保費(fèi)低，返本的保費(fèi)要略高些，但是考慮到其兒子年僅23歲，如果投的是第一份保險(xiǎn)也沒(méi)必要保額很高，因?yàn)檫@個(gè)年齡的人還不是家庭的頂梁柱，收入、消費(fèi)和責(zé)任還不處在最大的階段。如果條件允許可以投一份返本型的分紅險(xiǎn)，并通過(guò)附加保障種類(lèi)大而全的重疾險(xiǎn)或性?xún)r(jià)比較好的特定重大疾病保險(xiǎn)即可一舉兩得，解決保障同時(shí)兼顧理財(cái)。交費(fèi)期限最好控制在10年，保額10萬(wàn)元至20萬(wàn)元任選，保險(xiǎn)期間選擇20年至30年左右即可。因?yàn)槊吓磕挲g推算也應(yīng)該在45歲左右吧，交費(fèi)10年可分散交費(fèi)壓力，10年后孟女士也基本到了退休年齡，可以選擇領(lǐng)取該險(xiǎn)種的分紅或保證收益等增加自己的養(yǎng)老金，為自己的晚年生活品質(zhì)加油。其兒子這時(shí)33歲，應(yīng)該成家立業(yè)，也進(jìn)入了事業(yè)成長(zhǎng)期，這時(shí)候有必要自己根據(jù)實(shí)際情況購(gòu)買(mǎi)更多的保險(xiǎn)，增加保額，降低家庭“頂梁柱”期間的風(fēng)險(xiǎn)。如果保險(xiǎn)期間沒(méi)有發(fā)生理賠，這筆錢(qián)也可以作為孟女士的老年旅游基金或養(yǎng)老金使用，分享理財(cái)?shù)某晒?/font>
目前，市場(chǎng)上很多保險(xiǎn)產(chǎn)品都打上了“理財(cái)”牌，很多想擁有基本保障的消費(fèi)者就有點(diǎn)犯暈：營(yíng)銷(xiāo)員有的推薦分紅型的壽險(xiǎn)、有的推薦投連險(xiǎn)、有的推薦萬(wàn)能險(xiǎn)，究竟哪種保險(xiǎn)適合自己呢？
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