金融風(fēng)暴席卷全球，日益國際化的中國資本市場也未能幸免，A股市場在眾多利好的情況下，依然持續(xù)震蕩。老百姓的投資理念，早已從之前的追求高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)重新回歸到本金安全、穩(wěn)定增長……正是在這樣的大背景下，市場開始對分紅險(xiǎn)給予更多的關(guān)注，2008年下半年以來，全國分紅險(xiǎn)的銷售出現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長，今年1、2月份，個(gè)別壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中，分紅險(xiǎn)甚至占到70%以上。那么，分紅險(xiǎn)究竟有什么獨(dú)特的優(yōu)勢，消費(fèi)者應(yīng)如何理性看待和選擇分紅險(xiǎn)？
分紅險(xiǎn)的歷史：
來自國外 發(fā)展迅速
分紅保險(xiǎn)在發(fā)達(dá)國家已有200多年的歷史。上世紀(jì)末，隨著外資保險(xiǎn)企業(yè)的進(jìn)駐，分紅險(xiǎn)來到中國。在激烈的市場競爭需要下，2000年，中國平安推出第一款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，隨后國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)紛紛跟進(jìn)，迅速推出各式各樣的分紅類產(chǎn)品，消費(fèi)者反映積極，分紅險(xiǎn)一度呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。
但是受制于客戶成熟度不高的客觀現(xiàn)狀，分紅險(xiǎn)在中國銷售的初期，只要是收益率與存款利率相比有優(yōu)勢，大眾購買就非常踴躍。國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)在推出相關(guān)產(chǎn)品時(shí)也迎合客戶對于收益的青睞，這直接造成分紅險(xiǎn)一度偏離保障的核心，同時(shí)埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。
分紅險(xiǎn)的設(shè)計(jì)：
保障是基礎(chǔ) 享兩部分收益
簡單地說，分紅保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。
可以看出，分紅險(xiǎn)是一類兼具收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然是以利益分配方式來命名，但歸根結(jié)底，其基礎(chǔ)是保險(xiǎn)保障。而收益則體現(xiàn)為兩部分：一是保證收益，保險(xiǎn)公司會(huì)給客戶承諾一個(gè)最低的收益率。這部分收益是固定的，不會(huì)受其他因素的影響；二是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的盈余，保險(xiǎn)公司會(huì)按照一定的比例，以分紅的方式返還給客戶。按照中國保監(jiān)會(huì)的要求，保險(xiǎn)公司分配給客戶的紅利不能低于可分配盈余的70%。但這部分收益會(huì)隨著保險(xiǎn)公司的經(jīng)營、投資市場等因素的變化而變化。這部分紅利也不可小覷，如果長期持有，隨著時(shí)間的積累，也會(huì)有聚沙成塔的效應(yīng)。
與傳統(tǒng)保障型險(xiǎn)種及投資型險(xiǎn)種相比，分紅險(xiǎn)突出的特點(diǎn)是可以使保戶在獲得保障的同時(shí)保證本金的安全，并享受保險(xiǎn)公司的專業(yè)投資收益。不論利率處于加息周期還是降息通道，不論資本市場如何變動(dòng)，分紅險(xiǎn)的收益都能穩(wěn)定在一定的水平上。因此，分紅險(xiǎn)成為抵御資本市場動(dòng)蕩的主力險(xiǎn)種。
分紅險(xiǎn)的購買渠道：
個(gè)人代理或銀行柜臺(tái)
分紅險(xiǎn)有在個(gè)人渠道銷售的，也有在銀行渠道銷售的，可以通過保險(xiǎn)公司的代理人購買，也可以在銀行柜臺(tái)購買。
從銀行購買分紅險(xiǎn)，建議購買保障額度高、保障范圍廣、保障期限長的產(chǎn)品。保障期限太短，不但保障含金量低，投資收益也無法充分體現(xiàn)出來。一般建議選擇期限在十年以上的分紅險(xiǎn)，長達(dá)十年的保障期限更能體現(xiàn)保障的意義，而十年期分紅險(xiǎn)相比五年期或者三年期產(chǎn)品，也更能避免經(jīng)濟(jì)波動(dòng)所帶來的收益波動(dòng)，使投入資金的收益更能符合預(yù)期。市場上各家險(xiǎn)企越來越注重豐富銀保分紅險(xiǎn)的保障功能，比如，長城保險(xiǎn)的銀保分紅險(xiǎn) “金和年年”，不但期限達(dá)到十年，而且保障范圍涵蓋了意外和重大疾病保障，尤其是重大疾病保障，提供6類核心重大疾病和26種普通重大疾病，如此大的保障范圍在同類產(chǎn)品中比較少見。
分紅險(xiǎn)的未來：
客戶成熟 向保障回歸
社會(huì)財(cái)富格局的改變?yōu)榉旨t險(xiǎn)的發(fā)展提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，個(gè)人金融投資理念的不斷成熟為分紅險(xiǎn)的發(fā)展帶來了巨大的市場需求，市場競爭迫切需要保險(xiǎn)企業(yè)大力開發(fā)適合的分紅險(xiǎn)。隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展，社會(huì)對商業(yè)保險(xiǎn)的功用和意義有了更深刻的認(rèn)識，為分紅險(xiǎn)在中國的健康發(fā)展創(chuàng)造了條件。
一是保險(xiǎn)主體更加重視保險(xiǎn)的保障功能。二是投保主體漸趨成熟。消費(fèi)者對各種金融工具特性逐漸了解，理財(cái)需求也越來越成熟。風(fēng)險(xiǎn)偏好高的消費(fèi)者，往往傾向于購買高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品。而購買并堅(jiān)持長期擁有分紅險(xiǎn)的客戶，屬于保險(xiǎn)意識比較成熟的客戶，在保險(xiǎn)和理財(cái)兼得的時(shí)候，他們更看重的是產(chǎn)品的保障功能，并不會(huì)對投資收益的變化患得患失。
在這些因素的推動(dòng)下，分紅險(xiǎn)必將走上理性回歸、穩(wěn)健發(fā)展的道路。（邵丹）
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